尊敬的各位股東：

根據(jù)《公司法》《公司章程》及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，現(xiàn)將三川智慧股份有限公司2024年度董事會(huì)工作報(bào)告（資本管理與發(fā)展部分）呈現(xiàn)如下：

一、 2024年度資本運(yùn)營(yíng)回顧與成效

2024年，董事會(huì)緊密圍繞公司戰(zhàn)略目標(biāo)，審慎、穩(wěn)健地推進(jìn)資本管理工作，取得了顯著成效。

1. 資本結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化：報(bào)告期內(nèi)，公司通過內(nèi)生增長(zhǎng)與外部融資的合理搭配，保持了健康的資產(chǎn)負(fù)債水平。在保障業(yè)務(wù)發(fā)展資金需求的有效控制了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，資本成本維持在行業(yè)較低水平，為股東價(jià)值最大化奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

1. 重點(diǎn)項(xiàng)目投資有序推進(jìn)：董事會(huì)嚴(yán)格遵循投資決策程序，對(duì)智慧水務(wù)、智能水表產(chǎn)能升級(jí)、核心技術(shù)研發(fā)等戰(zhàn)略性項(xiàng)目進(jìn)行了精準(zhǔn)投入。相關(guān)投資已逐步轉(zhuǎn)化為公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，部分項(xiàng)目已開始貢獻(xiàn)收益。

1. 投資者回報(bào)機(jī)制健全：公司堅(jiān)持與全體股東共享發(fā)展成果的理念，結(jié)合盈利狀況和未來發(fā)展需要，制定了穩(wěn)定、可持續(xù)的利潤(rùn)分配方案，切實(shí)保障了投資者的合理回報(bào)，增強(qiáng)了市場(chǎng)信心。

1. 市值管理工作有效開展：董事會(huì)高度重視公司在資本市場(chǎng)的形象與價(jià)值傳遞，通過規(guī)范的治理、透明的信息披露以及積極的投資者關(guān)系管理，努力向市場(chǎng)清晰傳達(dá)公司內(nèi)在價(jià)值與發(fā)展前景。

二、 當(dāng)前面臨的機(jī)遇、挑戰(zhàn)與資本環(huán)境分析

董事會(huì)深刻認(rèn)識(shí)到，當(dāng)前公司發(fā)展處于關(guān)鍵階段，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

• 機(jī)遇方面：國(guó)家持續(xù)推動(dòng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和智慧城市發(fā)展，水資源精細(xì)化管理和節(jié)水政策不斷深化，為公司核心業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。資本市場(chǎng)改革深化，也為優(yōu)質(zhì)上市公司提供了更多元的融資工具和更高效的資本運(yùn)作平臺(tái)。
• 挑戰(zhàn)方面：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境存在不確定性，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，技術(shù)創(chuàng)新迭代加速。這對(duì)公司的資本配置效率、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力及前瞻性投資布局提出了更高要求。
• 資本環(huán)境：金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，監(jiān)管政策不斷完善。董事會(huì)將密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，靈活運(yùn)用各類合規(guī)金融工具，確保公司在復(fù)雜環(huán)境中資本鏈條的安全與高效。

三、 未來資本管理與發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃

董事會(huì)將繼續(xù)以提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力和長(zhǎng)期價(jià)值為目標(biāo)，規(guī)劃并實(shí)施以下資本管理與發(fā)展戰(zhàn)略：

1. 戰(zhàn)略導(dǎo)向的資本配置：堅(jiān)持資本投向與公司“智慧水務(wù)+智能制造”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略高度協(xié)同。優(yōu)先保障研發(fā)創(chuàng)新、智能制造升級(jí)、市場(chǎng)渠道拓展及潛在產(chǎn)業(yè)并購的資金需求，杜絕非戰(zhàn)略性、低效投資。

1. 深化產(chǎn)融結(jié)合：積極探索利用資本市場(chǎng)工具支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，研究包括股權(quán)融資、債務(wù)融資、產(chǎn)業(yè)基金在內(nèi)的多元化融資渠道，為中長(zhǎng)期戰(zhàn)略落地儲(chǔ)備充足“彈藥”。加強(qiáng)對(duì)已投資項(xiàng)目的投后管理與績(jī)效評(píng)估，提升資本使用效益。

1. 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制：進(jìn)一步完善覆蓋資本運(yùn)作全流程的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與防范。持續(xù)優(yōu)化內(nèi)部控制，確保所有資本活動(dòng)合法、合規(guī)、高效，保障公司資產(chǎn)安全。

1. 推動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造與共享：董事會(huì)將致力于通過卓越的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和穩(wěn)健的成長(zhǎng)性來驅(qū)動(dòng)公司內(nèi)在價(jià)值的提升。在此基礎(chǔ)上，繼續(xù)完善與業(yè)績(jī)掛鉤的股東回報(bào)政策，積極探索員工激勵(lì)與公司價(jià)值增長(zhǎng)綁定的長(zhǎng)效機(jī)制，實(shí)現(xiàn)股東、員工與公司的共同發(fā)展。

1. 提升治理水平與透明度：持續(xù)完善公司治理結(jié)構(gòu)，確保董事會(huì)科學(xué)、高效決策。進(jìn)一步加強(qiáng)信息披露工作，主動(dòng)、及時(shí)、準(zhǔn)確地向市場(chǎng)傳遞信息，接受各方監(jiān)督，樹立負(fù)責(zé)任、可信賴的資本市場(chǎng)形象。

---

2025年，三川智慧董事會(huì)將繼續(xù)恪盡職守，勤勉盡責(zé)，以更加前瞻的視野、更加科學(xué)的決策和更加有效的執(zhí)行，駕馭好公司發(fā)展的資本之舵。我們堅(jiān)信，在全體股東的支持下，通過精準(zhǔn)的資本管理與堅(jiān)定的戰(zhàn)略執(zhí)行，三川智慧必將能夠把握時(shí)代機(jī)遇，應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)，推動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量、更可持續(xù)的發(fā)展，以優(yōu)異的業(yè)績(jī)回報(bào)廣大投資者的信任與厚愛。

三川智慧股份有限公司董事會(huì)
2024年X月X日